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해외선물이란

- 해외파생상품은 시카고상업거래소 그룹, 싱가포르 거래소, 홍콩 거래소 등 해외파생상품거래소에서 상장된 상품과 자본 시장법에서 유사 해외파생상품으로 지정된 파생상품을 의미합니다.

- 우리나라 해외선물 거래는 1차 석유파동 및 자원 파동 이후 1974년 12월 해외선물거래 관리 규정이 제정되면서 처음으로 소개되었으며, 조달청이 선물거래의 수탁자가 되어 민간기업을 대리하여 선물거래에 참여하게 되었습니다. 이후 민간기업의 선물거래 활성화를 위해 1982년 규정이 개정되어 민간기업이 자유롭게 선물거래에 참여할 수 있는 제도적 장치가 마련됩니다. 현재 국내에서 가장 많이 거래되는 금융선물 품목은 CME 통화선물과 주가지수 선물이며 상품선물은 런던 금속 거래서 비철금속입니다.

- 해외파생상품 거래가 해외에 위치한 거래소와 외국 중개 기관을 통하여 거래가 이루어지기 때문에 시장 제도가 국내와 달라 국내 파생상품과는 계좌의 종류 및 증거금 제도 등이 다릅니다. 또한, 증거금이 해당국의 통화로 계산되기 때문에 증거금 납입을 위한 외화의 환전이 필요합니다.

- 해외파생상품 거래를 하기 위해서는 투자중개업자에 해외선물 계좌를 개설하고 증거금을 납입한 후 HTS, MTS, 전화 등을 이용하여 주문을 할 수 있습니다.

- 투자중개업자는 주문의 체결 내역을 손님에게 통보하고, 투자자의 손익을 매일 정산하며, 증거금이 부족한 경우 고객께 통보하여 증거금을 추가로 요청하는 등 해외파생상품중개회사의 정산하는 역할을 합니다.

해외선물의 특징

해외선물의 특징

01. 레버리지 효과

선물거래는 거래소에서 결정하는 소액의 증거금으로 현물거래와 동일한 금액을 거래할 수 있으며 투자금액 대비 손익의 폭이 큽니다.

02. 일일 정산

선물거래에서는 청산거래를 하지 않아도 거래한 가격과 거래소가 장 마감 후 발표하는 정산가의 차액을 계산하여 이익이나 손실이 매일 계좌에 반영됩니다. 일일정산 후 손실이 난 손님의 예탁금이 유지 증거금 이하가 될 경우 부족액을 익일 일정 시간까지 납부해야 하며 추가 증거금이 입금되지 않을 경우 고객의 포지션은 특정 시간에 반대매매를 통해 자동으로 청산됩니다.

03. 청산소

선물거래는 매도자와 매수자 각각의 상대방이 되어 거래 이행을 보증해 주는 청산소를 통해 거래의 이행이 보증됩니다. 따라서 거래자들은 계약 불이행의 염려 없이 안심하고 거래할 수 있게 됩니다.

04. 양방향 거래

선물거래는 가격 상승이 예상될 경우 매수를 통해 수익을 얻게 될 뿐만 아니라 가격 하락이 예상될 경우 먼저 매도 후 매수로 청산하는 거래로 수익을 얻는 것이 가능합니다. 이러한 양방향 거래는 선물거래의 중요한 특징이라고 할 수 있습니다.

05. 24시간 거래

초기 해외선물 시장은 거래소 플로어에서 트레이더들을 통한 거래가 이루어졌지만, 전자거래 시스템이 도입되면서 대부분의 상품들이 거의 24시간 거래할 수 있게 되었습니다. 따라서 투자자들은 보다 쉽게 시장에 접근할 수 있으며 전자거래의 비중은 더욱 높아지고 있습니다.

해외선물의 장점

01. 상품의 다양성

지수, 통화, 금리, 에너지, 귀금속, 비철금속, 농산물 등 여러 거래소의 다양한 선물 상품 거래 가능.

02. 높은 시장 접근성

월요일 오전 8시부터 토요일 오전 7시까지(써머타임 해제 시)

03. 높은 변동성과 레버리지 효과

국내 코스피선물이 9%의 증거금률을 적용하는 데 반해, 해외선물은 통산 3%~15%의 증거금률 유지.

04. 시장의 투명성

인위적인 세력의 시장교란 가능성이 상대적으로 적으며, 글로벌 마켓에서 거래되는 가격에 따라 움직이므로 시장의 투명성 확보.

주요거래소

매매기초

해외선물 주문종류

01. 시장가주문(Market Order)

가장 일반적인 주문방식으로 손님이 중개회사에 현재 거래되고 있는 가격 중에서 가장 유리한 가격으로 신속한 거래체결을 요구하는 주문방식.

02. 지정가주문(Limit Order)

특정한 주문가격을 지정하여 주문 시 그 가격에 도달하면 체결되거나 시장가격보다 불리한 가격으로 주문시 체결될 수 있는 가장 유리한 가격으로 체결되는 주문방식.

03. 역지정가주문(Stop Order)

주문가격을 현재 시장가격보다 불리한 가격으로 넣으며 시장가격이 주문한 지정가격에 도달하면 시장가 주문으로 전환되어 나가는 주문방식.

04. 클릭 주문

한눈에 호가를 보며 마우스 한번 클릭으로 쉽고 빠르게 주문을 낼 수 있는 주문창, 이익 실현 및 손실 제한 주문도 한 번에 가능한 직관적인 주문창.

증거금

01. 위탁증거금 (Initial Margin)

신규 포지션을 취할 때 납부하는 증거금으로 수량에 증거금률 또는 증거 금액을 곱하여 산출합니다. 증거금률 또는 증거 금액은 가격수준, 가격 변동성, 기타 여러 가지 요소를 고려하여 거래소에서 정합니다.

02. 유지증거금 (Maintenance Margin)

보유하고 있는 미청산 포지션에 대해 일일 가격변동 제한폭 정도의 손실을 보전할 만한 최저 수준의 증거금이며, 일반적으로 거래소별, 상품별로 차이가 있습니다.

03. 추가증거금 (Additional Margin)

미청산 포지션에 손실이 발생하여 예탁금이 유지증거금 이하로 떨어질 경우 위탁증거금 수준까지 추가로 증거금을 납부해야 하는데, 이를 추가증거금이라고 합니다. 이러한 추가 증거금 납부에 대한 요구를 마진콜(Margin Call)이라고 합니다.